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来源：券业行家
因一则异地证监部门就“内部管理问题”的通报，行家关注到曾经多次点评的银泰证券。这家券商的2024年，在净利润仅个位数增幅的同时，高管人均薪酬飙升57.4%，员工人均薪酬增幅也达到11.9%。
违规通报
节后第二个交易日，河北证监局更新发布了最新一期辖区证券经营机构监管通讯。其中一则案例通报，让行家似曾相识。
就在今年3月，河北证监局公开发布〔2025〕13号监管函，剑指银泰证券唐山西山道证券营业部（简称：唐山营业部）存在三项违规：
一是营销、合规风控与账户业务办理等不相容岗位部分职责未实现有效分离。
二是未有效落实从业人员投资行为管理要求，未按要求申报从业人员及其配偶、利害关系人的场内证券投资行为。
三是未严格落实经纪人登记管理要求，证券经纪人登记执业地域与委托合同约定执业地域不一致。
依据《证券经纪业务管理办法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》和《证券经纪人管理暂行规定》相关规定，对唐山营业部采取出具警示函的监管措施，记入诚信档案。
资深网点
公开信息显示，银泰证券设有1家分公司和48家营业部。成立于2007年的唐山营业部，是银泰证券在河北辖区所设唯一分支机构，并且是最早成立并延续至今的网点之一。
现任唐山营业部负责人王林玲女士，同样是一位资深人士。早年她曾任职于安信证券（现为国投证券）、东莞证券和第一创业证券。她于2017年12月登记执业于银泰证券，2018年1月取得投顾资质。2022年2月起担任唐山营业部负责人。
资历深厚的网点，经验丰富的老总，银泰证券本次暴露出合规风险，让行家感到唏嘘。
经营理念
翻开银泰证券年报，“合规”二字随处可见。
银泰证券表示，“公司坚持合规经营、规范发展，具有良好的信用记录和社会声誉”。
在内控合规方面，“进一步建立健全了覆盖公司各业务及管理领域的内部控制制度，各项规章制度、业务操作流程均符合有关法律法规的规定和要求，与公司业务开展的实际情况相适应，对纳入评价范围的业务与事项均已建立了内部控制机制，并得到有效执行，达到了公司内部控制的目标，不存在重大或重要的内部控制缺陷”。
而高管薪酬章节也载明，贯彻体现了“诚信、稳健、专业、和谐”的稳健经营理念”。
戏剧性的是，前述合规事件，并没有出现在银泰证券的年报中。
据中证协券商列表显示，银泰证券现有10名主要高管，其中合规总监彭晓佳的任职起始日期是今年3月19日。
从业人员信息显示，彭晓佳于2020年3月至2022年11月登记执业于华林证券合规法律部；2023年5月，他加入银泰证券，除此之外未见更为详细的履历。
那么，这位新任合规总监，能否扭转“重业务、轻合规”的历史遗留问题，尚待更多考量。
待遇大增
此前在“宝藏券商”系列报道中，行家曾经留意到银泰证券业绩和薪酬的“异动”。
2024年，全行业业绩大幅增长，银泰证券的表现如何呢？
经天职国际审计的2024年报显示，银泰证券营业收入3.39亿元，同比增长18.35%；归母净利润0.60亿元，同比增长6.36%。
主营业务中，经纪业务揽收1.15亿元，同比增长21.54%。信用业务揽收1.11亿元，略降0.86%。自营业务净收入1.03亿元，同比增幅达61.55%。投行业务同比增幅达117.48%，但这一项金额不足21万元。
虽然净利润的个位数增幅未能跑赢行业平均水平，但银泰证券薪酬的增幅，却颇为可观。
2024年，银泰证券高管人员薪酬合计1113.93万元，较2023年的707.87万元激增57.4%。除董事长外的高管人员，人均薪酬达123.77万元，为近年之最。
再看员工情况。2024年底，银泰证券母公司和主要子公司人员合计608名，同比增加2.7%；与此同时，经纪人从592名降至536名，减员接近一成。
“三张表”数据显示，银泰证券2024年度薪酬总额1.71亿元，同比增长14.92%。因人员数量略增，以期末员工计算，人均薪酬从25.08万元增至28.06万元，增幅为11.9%。
在证券行业的裁员降薪潮中，银泰证券的待遇，随着业绩改善而大幅提升，让行家深感羡慕。
然而，业绩激励的同时，银泰证券是否忽略了合规投入？短期的待遇优势，是否会被长期的信用损耗抵消？
毕竟，在监管政策趋严，合规成本持续上升的背景下，中小券商唯有筑牢内控基石，方能在差异化竞争中行稳致远。
责任编辑：杨红卜
