专题：大众口腔港股IPO：收入、利润同步回落 递表前多位股东离场
来源：瑞恩资本RyanbenCapital
来自湖北武汉的民营口腔连锁医疗机构大众口腔（02651.HK），于今日（6月30日）起至周五（7月4日）招股，预计2025年7月9日在港交所挂牌上市，海通国际独家保荐。
大众口腔，计划全球发售1086.18万股H股（占发售完成后总股份的22%），其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价介乎20.00港元~21.40港元，每手100股，最多募资约2.32亿港元。
假设每股发售价20.70港元（发售价范围中位数）、超额配股权未获行使，大众口腔预计上市总开支约3940万港元，包括3%的包销佣金，最多1%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。
大众口腔是次IPO，募资净额约1.86亿港元（按发售价范围中位数计）：约35.0%将用作于武汉及其他华中地区城市建立新口腔医疗机构，并提升公司的市场影响力及市场份额；约25.0%将用作收购口腔医疗机构，预期将战略性地于华中地区寻找及评估潜在收购目标，特别是湖北省及湖南省；约10.0%将用作升级及翻新部分现有的口腔医疗机构；约10.0%将用作优化公司的信息技术基础设施及信息技术系统；约10.0%将用作发展医疗专业团队以进一步支持口腔医疗服务网络的持续增长；约10.0%将用作营运资金及一般企业用途。
大众口腔是次IPO，海通国际为其独家保荐人、独家整体协调人、独家全球协调人、独家账簿管理人，其他包销商包括利弗莫尔证券。
招股书显示，大众口腔在上市后的股东架构中，姚雪先生、沈洪敏女士一致行动，他们直接及通过中山医疗投资合计持股约65.31%，为控股股东。
大众口腔，成立于2007年，来自湖北武汉，作为一家华中地区领先的民营口腔医疗服务提供商，公司以社区为中心的口腔医疗护理为特色，专注于在客户家门口提供服务，致力于服务大众。根据弗若斯特沙利文的资料，于2024年按收入计，大众口腔在华中地区所有民营口腔医疗服务提供商中居第一，在中国所有民营口腔医疗服务提供商中排名第14位；于2024年底按牙椅数量计，大众口腔在中国民营口腔医疗服务行业排名第五；于2024年按净利润计，大众口腔在中国所有民营口腔医疗服务提供商中排名第3位。
大众口腔招股书链接：
https：//www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0630/2025063000020_c.pdf
责任编辑：郝欣煜
