建军节临近，国防军工板块受资金关注，机构：板块重新步入上行周期

7月29日，A股三大指数开盘上涨，国防军工低开后震荡上行，截至9:41，航空航天ETF（159227）翻红，成交额达1023万元，居同类第一，持仓股中船应急（维权）涨超7%，内蒙一机、北方导航、中航沈飞、长城军工、建设工业等涨幅居前。

规模方面，航空航天ETF最新规模达7.03亿元，创成立以来新高，位居同类第一。资金流入方面，航空航天ETF近5个交易日内有3日资金净流入，合计“吸金”7390.8万元。

消息面上，建军节临近，国防军工行业市场关注度提升，此外，2025年以来，军工行业需求恢复，订单陆续落地，机构在连续10个季度减配军工后，二季度首度开始增配，行业拐点已出现。

航空航天ETF（159227） 紧密跟踪国证航天指数，深度聚焦军工空天核心领域。该指数高度集中，申万一级军工行业占比高达98.2%，堪称全市场“军工纯度”最高的指数；其成分股中，航空航天装备权重占比达66.5%，显著超越中证军工与中证国防指数。

山西证券表示，2025年是承上启下的一年，过去半年中“十四五”延迟订单逐步释放，需求边际好转，随着“十五五”规划编制工作的启动，以及2027年百年建军目标的迫近，军工板块业绩将在2025年下半年筑底回升，重新步入上行周期。