专题：金融行业“反内卷”进行时
来源：金融时报
近日，有国有大行表态，将“反内卷”列为下半年的重点工作之一。
7月30日，工商银行召开2025年党建暨年中经营管理工作会议。在对下半年经营重点工作进行部署和安排时，该行明确提到，将“带头整治‘内卷式’竞争”。
“落实落细稳经济各项存量和增量政策，坚持产品客户对位，带头整治‘内卷式’竞争，有效防范化解重点领域风险，稳固经营基本盘。”工行在会议中提到。
《金融时报》记者注意到，这并非工行针对“反内卷”的首次发声。今年年初，工商银行行长刘珺曾在《中国金融》撰文称，“针对银行业低水平‘内卷’问题，进一步强化自律管理，特别是大型商业银行要带头坚决不打‘价格战’。”
同样作为国有大行，中国农业银行副行长林立在年初举行的2024年度业绩发布会上也曾明确表示，未来将从统筹发展安全的角度出发，坚持做好量价协同管理，防止价格内卷，维护市场发展的秩序。
“作为行业龙头，工商银行的举措具有较强示范效应。”在苏商银行特约研究员薛洪言看来，“当前监管层对‘提质增效’‘防范恶性竞争’的导向明确，国有大行在落实政策要求、维护行业生态方面通常保持较高一致性，后续预计会有更多国有大行跟进加入‘反内卷’行列。”
记者注意到，自7月初中央财经委员会第六次会议进一步强调“依法依规治理企业低价无序竞争”以来，金融行业“反内卷”风生水起，最近一段时间，全国已有多地银行业协会主动出击，落实反“内卷式”竞争整治工作。
例如，7月22日，广东清远市银行业协会组织召开反“内卷式”竞争自律工作会议。7月24日，广东发布《广东银行业反不正当竞争自律公约（2025版）》，以整治行业“内卷式”竞争，规范银行机构行为，维护市场秩序。
宁夏银行业协会也在行业“内卷式”竞争情况座谈会中指出，破解“内卷”困境、实现可持续发展，关键在于各银行业金融机构应严格遵守国家法律法规，主动遵守自律机制约定，共同落实相关利率政策，构建科学合理的行业评价体系和激励机制，强化差异化管理与发展，深化多方联动治理，提升行业整体运行效率。
实际上，银行业无序的“内卷式”竞争问题，早在去年11月就曾被金融管理部门“点名”。彼时，中国人民银行在《2024年第三季度中国货币政策执行报告》中明确指出，由于市场竞争激烈，银行“内卷”严重，出现了贷款利率“下行快”、存款利率“降不动”的现象，导致存贷款利率与政策利率调整幅度存在较大偏离。
“在多重压力下，我国银行业近年来陷入‘内卷式’竞争，主要表现为非理性的价格战、放松风险管理底线、服务同质化及考核机制扭曲等。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼对《金融时报》记者表示，从客观方面看，产生这些行为的主要原因在于市场有效需求不足，利率中枢下降，导致银行市场竞争趋于白热化。
“除了利率市场化与经济增速换挡的外部压力，更深层次在于行业对规模的盲目崇拜和路径依赖。”薛洪言进一步补充说道，在存量市场竞争中，缺乏差异化优势的银行只能通过低水平手段争夺资源，而考核机制的短期化和利润导向则固化了这种竞争模式，形成“规模扩张—价格血拼—风险积聚”的恶性循环。
在业内人士看来，继国有大行发声之后，未来或将有更多中小银行跟上“反内卷”的步伐。
“只有形成‘堵歪路’与‘开新路’并重的治理格局，才能真正打破内卷的囚徒困境，推动银行业向高质量发展转型。”薛洪言建议，要加快推动银行战略转型，大型银行可聚焦综合化服务和技术赋能，中小银行则应深耕区域市场和特色业务，提升非利息收入占比，通过差异化竞争实现可持续发展。
责任编辑：秦艺
