36氪获悉，中信证券研报称，重视2026年第二季度电商快递利润高增催化，季度利润增速有望进一步提升。期待“以更大力度提振消费”等政策端赋能，叠加商流挖掘增量更积极，下半年快递量增或提速，预计全年件量增速维持8%。涨价之外重视降本能力的分化，“反内卷”不改快递公司之间竞争力分化，价差收窄或推动更具竞争力快递龙头获取规模效应。同时AI应用带来件量及降本能力的分化，竞争优势有望不断扩大。外部政策环境或存不确定性背景下，优秀的快递龙头坚持夯实自身网络竞争力打造α的重要性边际提升。目前快递龙头估值极具吸引力，建议择机布局。
36氪获悉，中信证券研报称，近年来，地产、传统基建拉动投资的动能持续弱化，而海量AI Token需求打开算力长期增长空间，中美企业同步加大资本开支，国内算力投入仍有较大提升潜力。政策层面，“六张网”落地带来万亿算力投资，国产芯片、存储、光通信迎来大规模国产替代机遇，同时我国电力供给与绿电成本优势突出，绿电直连、源网荷储一体化加速推进，算电协同构筑独有产业优势。产业链端，算力建设大幅提振铜、锡等AI金属需求，芯片供需紧张向上游原料、下游消费电子传导，叠加算力重资产属性下IDC REITs持续拓宽资金来源、支撑行业扩产，中信证券预期工业金属、半导体及终端电子产品将迎来持续涨价行情，算力、电力相关产业链具备中长期配置价值。
AI芯片初创公司Groq当地时间6月22日宣布完成6.5亿美元新一轮增长融资，由Disruptive和Infinitum领投，部分现有投资者跟投。所得资金将用于加速现有数据中心基础设施升级，包括部署英伟达最新LPX系统，并目标于2027年底将总装机容量扩展至200兆瓦。（界面）
在行业严监管和转型需求等多重因素推动下，我国信托行业牌照热度明显分化。一方面，包括雪松信托、新时代信托等信托公司股权被拍卖，甚至出现多次打折转让仍无人问津的尴尬局面；另一方面，部分信托公司股东则反向增资。今年以来，包括紫金信托、厦门信托、爱建信托等多家信托公司股东纷纷对其“增资”补血。对此，业内专家表示，目前信托行业处于业务转型的关键时期，信托公司股权整体估值有所下滑，短期内这种趋势或难扭转。但长期来看，信托依然具有跨市场运营的独特优势，未来行业将注重精细化资管服务。（经济参考报）
最新公募调研动向揭秘。公募排排网数据显示，上周（6月15日至6月21日），共104家公募机构参与到A股调研活动中，覆盖到22个申万一级行业中的75只个股，合计调研385次。行业层面，电子行业个股备受公募密切关注。从调研内容来看，订单增长趋势、产品结构优化、新兴市场开拓等主营业务相关的战略布局备受机构关注。（经济参考报）
36氪获悉，中信建投研报称，业绩修复有望带动保险板块股价回暖，居民存款搬家打开长期增长空间。存款搬家与“反内卷”政策有望驱动负债端保持较快增长，沪深300二季度涨超13%明显提振资产端收益；头部险企估值处历史低分位；“报行合一”强化价值率、分红险扩容与健康险政策催化，产业趋势加速打开中长期成长空间。建议沿高景气弹性与低估值修复双主线择优布局。
36氪获悉，中信建投研报称，证券板块当前处于“业绩高增、估值低位、产业趋势加速”三者共振的窗口期。业绩端，中报高增+投行项目兑现构成连续验证；产业端，大财富业务格局集中、科创投行赋能、国际业务加速扩张三大趋势夯实中长期中枢；估值端，PB历史较低分位蕴含安全边际。在科技板块交易拥挤度攀升、资金高切低轮动的背景下，证券板块的风险收益比仍具吸引力。
6月23日，PCB板块大跌之际，市场围绕产业链出现多重讨论。一方面，市场流传“英伟达要求PCB厂商降价10%”“胜宏科技扩产拖累Rubin平台出货”等消息。对此，记者向PCB厂商、市场人士等进行了求证。多位受访者表示，上述传闻存在明显夸大和误读，其中“胜宏科技导致Rubin延期”的说法缺乏产业逻辑支撑。（上证报）
美国半导体初创公司xLight据悉寻求筹集3.5亿美元资金。（财联社）
今年以来，随着A股市场回暖，股票私募加仓步伐明显加快。私募排排网数据显示，截至近日，股票私募仓位指数升至81.55%，环比上一周上涨0.56个百分点，创下近9周以来新高。在此轮加仓潮中，大型私募机构充当“急先锋”，不少百亿级私募甚至选择满仓出击。从不同规模私募的表现看，各梯队机构均出现加仓，大规模私募动作最为明显。其中，50亿至100亿元规模私募加仓力度尤为突出，仓位指数升至94.41%，创下年内新高；百亿级私募仓位达到85.98%，刷新年内次高水平。（证券时报）
