36氪获悉，中金指出，配置方面，成长风格仍有优势，但今年与其他板块的相对表现有所收敛。中金认为成长行情的决定因素在于高景气的产业趋势和盈利兑现，其重要性往往超出宏观、估值、资金等其它因素。经历过去三年去产能周期，叠加“反内卷”等政策推进，越来越多的顺周期行业有望受益于供需再平衡，关注：1）景气成长：AI龙头资本开支继续高增长，仍建议重点关注基础设施环节，如半导体、电子硬件、光通信等。储能电池、创新药等领域也值得关注。2）周期改善：综合考虑地缘局势和油价中枢上升的可能，以及行业产能周期位置，建议关注供需格局支撑涨价的化工、能源金属等，受益出海趋势的电网设备、工程机械等。
36氪获悉，天风证券研报表示，化工行业新增产能进入释放阶段，2026年供需逆转可期。化工行业已经进入历史底部区域，供给端在行业供需调整中权重加大。“反内卷”短期内通过控制开工方式调整供需平衡促进价格回暖、盈利修复，而中长期关注关停低效产能的落实节奏，促进企业技术升级摆脱同质化竞争、加大研发创新投入转向高附加值产品；通过政策端制度安排可加快产业周期修复节奏。供需逆转：2025年政策、资本开支拐点已现；“反内卷”的提出提供了对后续行业盈利改善、长期走向更健康发展的预期。
德国商报援引消息人士的话报道，总部位于瑞士的种子和农用化学品公司先正达计划于9月或10月在香港交易所上市。报道称，这家由中国国有企业中化控股的公司估值可能达到500亿美元。（新浪财经）
截至4月30日，北京证券交易所311家上市公司完成2025年年报披露。总体来看，北交所上市公司经营基本面稳健，盈利企业占比逾八成，研发投入保持稳步增长，专精特新企业成长表现突出；新兴行业与消费领域增长动能持续增强，企业海外业务拓展提速，对投资者的回报力度显著提升。（上证报）
OpenAI总裁格雷格·布罗克曼当地时间周二作证称，埃隆·马斯克曾支持将这家人工智能初创公司转型为营利性企业，但希望取得完全控制权，部分原因是想借此筹集800亿美元资金，用于火星殖民计划。布罗克曼在法庭上表示，OpenAI计划在2026年投入500亿美元用于计算资源。（新浪财经）
4月份，上海的二手房网签量达28742套，创近十年来的同期最高纪录，同比上涨约22.3%，延续了3月份的热度。（央视新闻）
随着上市公司一季报披露结束，外资调仓路径浮现。据Wind数据统计，截至今年一季度末，QFII（合格境外机构投资者）持有银行、电子、通信行业市值较高。其中，一季度其持股数量增长最多的是电子行业，增长7.45亿股；持股市值增长最多的是通信行业，增长100亿元。一季度，中国经济稳中向好，宏观基本面、企业盈利面形成共振。接受记者采访的外资机构认为，今年以来，中国经济和金融市场韧性凸显。在政策工具支持下，全年经济增速将维持在4.5%—5%的目标区间内，为股市提供支撑，看好科技、能源、原材料等板块，以及利润有望大幅改善的医药、农业等行业。（证券日报）
2026年一季度，国产创新药商业化落地提速、海外授权交易密集兑现，带动多家上市药企业绩攀升。据记者不完全统计，截至4月30日，已有500余家医药生物上市公司披露2026年一季报，近八成实现盈利。记者注意到，创新药需求红利沿产业链传导，赋能CXO、生物材料等上下游赛道景气度持续走高。同时，国内药企通过战略转型、加码研发、积极出海，持续夯实创新内核。多位医药行业专家对记者表示，凭借技术、成本及产业化多重优势，国产创新药出海势头强劲、产业链韧性十足，有望为行业高质量发展打开新空间。（上证报）
36氪获悉，三星股价上涨9.5%，市值达到1万亿美元。
“五一”小长假期间，海外市场整体运行平稳。在北美云厂商资本开支继续扩张，及全球存储芯片龙头业绩全面超预期的提振下，与科技板块关联度较高的纳斯达克指数、韩国综合指数领涨全球大类资产。展望节后市场，券商策略研报认为，5月A股大概率延续震荡偏强的运行格局：一方面，海外科技股业绩超预期，产业趋势密集催化；另一方面，一季报显示A股业绩整体改善但景气度分化，AI产业链和资源能源板块仍是景气度高企的两大方向。后续，科技成长有望继续巩固市场核心主线的地位。（上证报）
